Calculadora de AFFO

Calcula los Fondos Ajustados de Operaciones (AFFO) para REITs y analiza métricas clave de rendimiento incluyendo FFO, AFFO por acción, rendimiento de AFFO y ratios de pago.

Ingreso Neto ($)

Depreciación y Amortización ($)

Ganancias/Pérdidas de Ventas de Propiedades ($)

Gastos de Capital Recurrentes ($)

Ajustes de Renta en Línea Recta ($)

Costos de Arrendamiento y Comisiones ($)

Acciones en Circulación

Precio de la Acción ($)

Dividendo Anual por Acción ($)

Comprendiendo AFFO

¿Qué es AFFO?

Los Fondos Ajustados de Operaciones (AFFO) son una métrica financiera utilizada para evaluar el desempeño y la generación de flujo de efectivo de los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (REITs). Refina el FFO al contabilizar gastos de capital recurrentes y otros ajustes, proporcionando una imagen más precisa del flujo de efectivo sostenible y distribuible a los accionistas.

FFO vs AFFO

FFO (Fondos de Operaciones): Ingreso neto + Depreciación/Amortización - Ganancias de ventas de propiedades. Métrica estándar de rendimiento REIT.
AFFO: FFO - CapEx Recurrente - Ajustes de renta en línea recta - Costos de arrendamiento. Medida más conservadora del flujo de efectivo.

Componentes Clave de AFFO

Depreciación: Gasto no en efectivo agregado de vuelta al ingreso neto
Ganancias/Pérdidas de Ventas de Propiedades: Removidas para enfocarse en el rendimiento operacional
CapEx Recurrente: Costos regulares de mantenimiento y mejora restados
Renta en Línea Recta: Ajuste contable para pagos de arrendamiento a lo largo del tiempo
Costos de Arrendamiento: Comisiones y costos de mejoras para inquilinos

Por Qué Importa AFFO

AFFO se considera la medida más precisa de la verdadera capacidad de generación de efectivo de un REIT y la sostenibilidad de dividendos. Ayuda a los inversores a evaluar si un REIT puede mantener o aumentar sus pagos de dividendos, evaluar la valoración del REIT a través del rendimiento de AFFO, y comparar el rendimiento entre diferentes REITs en sectores similares.

Consejos de Análisis de AFFO

Ratio de pago por debajo del 80%: Generalmente indica dividendos sostenibles con espacio para crecimiento
Ratio de pago 80-95%: Los dividendos son sostenibles pero con potencial de crecimiento limitado
Ratio de pago por encima del 95%: Puede indicar riesgo de dividendo o política de distribución agresiva
Compara el rendimiento de AFFO con pares del sector: Rendimientos más altos pueden indicar valor o mayor riesgo
Rastrea el crecimiento de AFFO a lo largo del tiempo: El crecimiento consistente sugiere un rendimiento operacional sólido
Observa la manipulación de AFFO: Compara la metodología de cálculo de AFFO de la compañía con los estándares de la industria
Considera las diferencias por tipo de propiedad: Diferentes sectores REIT tienen requisitos de CapEx variables

Nota: Esta calculadora de AFFO proporciona estimaciones para el análisis de Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (REIT). Los cálculos de AFFO pueden variar entre compañías según sus metodologías y ajustes específicos. Diferentes REITs pueden incluir o excluir ciertos elementos de sus cálculos de AFFO. Esta calculadora utiliza fórmulas de AFFO estándar pero las cifras reportadas reales pueden diferir. AFFO no es una medida GAAP y debe usarse junto con otras métricas financieras. Esta calculadora es para fines educativos y no debe considerarse asesoramiento de inversión. Siempre revisa las presentaciones para inversores y estados financieros de un REIT para su metodología específica de cálculo de AFFO.